Содержание
Анализ рынка еврооблигаций 2017
И это все равно больше, чем ставки по валютным депозитам в том же банке. Номинал облигации составляет 5000 швейцарских франков. Евробонды этой серии погашаются в мае 2018 года.
Еще одна низкодоходная еврооблигация – евробонд серии «Газпром нефть-04-18-евро» номиналом 1000 евро.
Купон в размере 2,933% годовых выплачивается один, а не два раза в год. Ценная бумага погашается в конце апреля 2018 года.
Среднюю доходность в диапазоне от 5% до 10% годовых предлагает уже гораздо больше эмитентов.
Тот же Газпром обещает купонный доход в размере 7,288% годовых по выпуску «Газпром-18-2037-евро». Номинал облигации составляет всего $1000, а погашаются евробонды в середине 2037 года (период обращения составляет 30 лет).
Облигации «Лукойл-05-2022-евро» того же номинала обещают доходность на уровне 6,656% годовых (купон выплачивается дважды в год).
Тогда же должно было произойти первое размещение – ОАО «Аптечная сеть 36,6» зарегистрировало выпуск своих бумаг. Однако из-за ситуации на рынке ОАО отказалось от эмиссии, поэтому первопроходцем в марте 2008 года стала компания «РБК Информационные Системы», которая привлекла 1,5 млрд рублей под 12,25% годовых сроком на один год.
Сейчас данный инструмент на рынке получил развитие: к настоящему моменту в обращении находится 727 выпусков общим объемом 7 940 млрд руб.
Таким образом, рынок российских корпоративных облигаций растёт и осваивает новые финансовые инструменты, несмотря на внешние вызовы и шоки.
Библиографическая ссылка
Хмелинина М.А. ОБЗОР РЫНКА КОРПОРАТИВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ И ЕВРООБЛИГАЦИЙ РОССИЙСКИХ ЭМИТЕНТОВ // Международный студенческий научный вестник.
– 2018. – № 5.; URL: http://eduherald.ru/ru/article/view?id=19216 (дата обращения: 13.04.2019).
Однако первая сделка по привлечению розничного фондирования небольшой компанией через коммерческие облигации состоялась только в 2016 году: сеть ломбардов Мастер разместила в ноябре выпуск на 30 миллионов рублей, на один год с ежеквартальной купонной ставкой 33 процента годовых. Привлеченные средства были направлены на пополнение оборотного капитала. Облигации были размещены по закрытой подписке среди клиентов организатора выпуска — ИК Септем Капитал.
В списке эмитентов — и банк из топ-30: дебютный выпуск коммерческих облигаций банка ФК Открытие для физических лиц на 100 миллионов рублей, с привязкой купона к валютному курсу, был размещен в январе 2017 года. Объем всей программы составляет 100 миллиардов рублей.
На начало мая 2018 в обращении находится 23 выпуска.
Фиксированный купон в размере 3,25% годовых выплачивается дважды в год.
Евробонды серии «Россия-2030-11т» погашаются в 2030 году. А номинал одной ценной бумаги составляет $1. Сейчас облигация продается за 118,626% от номинала.
Еврооблигации на общую сумму $354,7 млн. были выпущены в обращении еще в 2004 году для урегулирования задолженности бывшего СССР перед иностранными финансовыми институтами и коммерческими банками. До конца срока погашения ставка купона зафиксирована на уровне 7,5% годовых.
Корпоративные еврооблигации
Разница в доходности корпоративных облигаций может составлять больше 10% годовых.
Чем надежней и «государственней» компания, тем меньше она готова платить владельцам своих облигаций.
К примеру, доходность евробондов «Банк ВТБ-40-2018-евро» в швейцарских франках установлена на уровне 2,9% годовых.
Для примера, ставка по валютным вкладам Сбербанка составляет 0,01%, Альфа-Банка 1,35-2%, банка «Открытие» — 0,4-1,2%.
Правда, в случае с любыми еврооблигациями нужно учитывать, что все они при продаже или погашении формируют налогооблагаемый доход в виде разницы между рублевой стоимостью покупки и продажи. Другими словами, если номинальная стоимость еврооблигации в рублях без учета купонного дохода изменилась в вашу пользу, за это также придется заплатить.
При желании можно увеличить доходность инвестиций. Для этого необходимо приобрести еврооблигации на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
Это льготный инструмент, вариант брокерского счета, который позволяет получить единовременный налоговый вычет в размере 13% с суммы не более 400 000 рублей при условии, что вы не выводите средства со счета в течение трех лет.
Будьте готовы к тому, что купленную ценную бумагу придется держать у себя до погашения.
Сколько принесут инвестору евробонды, купленные в конце 2016 года? Итак, еврооблигации доходность и обзор рынка.
Небольшое вступление
Как доказать что не препятствовала бабушке встречам с ребенкомДтп оценка г пушкинОбращаться при нарушении работодателямКуда пожаловаться на главного натариусаКак провести конференцию трудового коллектива4 месяца больничного инвалидность
Напомню, что еврооблигации – долговые ценные бумаги, которые выпускаются за пределами страны-эмитента не в национальной валюте (чаще всего, в долларах или евро). Физические лица могут получить доступ к облигациям только через брокера.
Стандартный лот на рынке еврооблигаций составляет $500 000. Но на Московской бирже многие евробонды торгуются по $1000, минимальным лотом в одну облигацию.
Что нужно знать о доходности облигаций?
- Чем выше доходность – тем выше риск дефолта эмитента.
Это правило, из которого не бывает исключений.
16,88%
Химическая и нефтехимическая промышленность
123 950 000 000
1,05%
Цветная металлургия
43 000 000 000
0,36%
Отрасль
Объем, RUB
%
Черная металлургия
119 000 000 000
1,01%
Энергетика
671 800 000 000
5,68%
АПК и сельское хозяйство
13 330 000 000
0,11%
Другие отрасли
111 702 590 000
0,94%
Коммунальные услуги
11 500 000 000
0,10%
Легкая промышленность
3 500 000 000
0,03%
Пищевая промышленность
34 965 000 000
0,30%
Источник: ru.cbonds.info
Кроме того, в апреле произошёл выпуск коммерческих облигаций двух эмитентов: ЧЭАЗ и Солид-Лизинг (общий объём 536 млн рублей).